FUENTE:fundspeople.com
AUTORA:Regina Webb
La pandemia, tensiones geopolíticas y guerra en Ucrania han añadido presión a las cadenas de suministros y a los gobiernos. Las empresas están cada vez más interesadas en la deslocalización, lo que está impulsando la demanda de fabricación automatizada avanzada, inversiones en robots y soluciones relacionadas, visión artificial, infraestructura en la nube y conectividad, según detecta Peter Lingen, cogestor del Pictet Robotics.
Así, un área industrial que está cogiendo fuerza son los robots colaborativos, los cobots. Son robots más inteligentes, pequeños, baratos y fáciles de integrar, incluso para pymes. Y no es la única novedad en el mundo de la robótica. La automatización de procesos empresariales mediante soluciones de software administrativo está ganando popularidad, comenta Lingen.
Nuevo ciclo de inversión en robótica
Además, la IA impulsará un nuevo ciclo de inversión, con crecimiento significativo del hardware especializado en semiconductores. “Junto con los grandes modelos de lenguaje, requiere grandes cantidades de datos y potencia de procesamiento, necesidad de semiconductores, capacidad de memoria y ancho de banda, lo que beneficia a empresas con soluciones, equipos y herramientas para el diseño de chips. Además, seguimos viendo cambios hacia la electrificación y digitalización de la atención médica”, apunta el co gestor.
Y estas tendencias ya se están notando en las cuentas de resultados. Según cuenta Linden, las empresas de software han seguido mostrando expansión de márgenes y las de equipos para semiconductores como ASML se benefician del continuo aumento de capacidad. En automoción los inversores están a la espera del aumento de la demanda, pero en el equipo gestor están constructivos respecto a determinadas empresas de semiconductores con exposición a este sector y al industrial. “Los vehículos sin conductor están a años de ser masivamente viables, pero ya incluyen sistemas avanzados de asistencia al conductor, con demanda de semiconductores avanzados. Según Gartner para 2031 cada automóvil incorporará semiconductores por valor de 1.550 dólares”, comenta el experto en esta línea.
Así, en líneas generales siguen viendo un fuerte crecimiento secular y están optimistas respecto a sus posiciones, dados los fundamentales y valoraciones favorables. “Además, la actividad de fusiones y adquisiciones puede volver en 2024 respecto a empresas sólidas cuyas valoraciones no se han recuperado de la recesión de 2022”, vaticina.
Qué esperar del Pictet Robotics
El Pictet Robotics cuenta con año más con el Rating FundsPeople por ser un producto Blockbuster en el mercado español. Además de Linden, el equipo gestor se compone de Daegal Tsan, Francesco Pighini y Stanislas Buatti.
Lanzada en 2015, es de las estrategias temáticas centradas en la robótica más longevas del mercado. Desde sus inicios ha buscado aprovechar el potencial de toda la cadena de valor de la robótica, automatización e inteligencia artificial (IA), incluyendo tecnologías habilitadoras. Además, el fondo tiene en cuenta empresas con aplicaciones en atención sanitaria y la robótica de consumo.
En cuanto a la construcción de la cartera, los gestores buscan seleccionar con suficiente diversificación para mitigar los riesgos de empresas o tecnologías, pero también con suficiente concentración para reflejar una alta convicción, teniendo en cuenta que algunos segmentos pueden ser más prometedores que otros y la tecnología cambiar muy rápidamente.
